俗话说，江湖险恶，危机四伏。黄蓉（妞妞饰演），东邪黄药师之女，被铁掌帮帮主仇谦仁打伤，目前情况危急。郭靖（傅盛饰演）背着蓉儿一路逃跑。一次偶然的机会，他来到了一个机关密集的地方，在那里他遇到了隐居的巫师鹰谷。在应谷的带领下，两人前往桃源寻找南帝段智兴（狄龙饰演）。桃源的景色很美，鸟语花香。然而，在和平的气氛下，处处都是危险，甚至还有“渔、木、农、读”四大高手挡道。郭靖和容儿凭借高超的武术和异常的敏捷，克服了重重困难，终于遇到了已经剃光头出家的端亲王。端亲王虽然意识到营救蓉儿的危险，但还是用一根阳指为蓉儿疗伤，并透露出与盈姑之间鲜为人知的爱恨情仇。。。这部电影改编自金庸的同名武侠小说。